Е-2 через покупку малого бизнеса в США: как выбрать объект и провести due diligence
Виза E-2 позволяет гражданам стран-партнёров США въехать и управлять коммерческим предприятием, в которое инвестирован «существенный капитал». На практике наиболее удобный сценарий — купить существующий малый бизнес или франшизу с понятной выручкой и командой. Эта статья отвечает на главный запрос — как выбрать бизнес — и даёт готовые шаги по E2 buy business due diligence, чтобы сделка одновременно соответствовала требованиям иммиграции и деловым стандартам.
Ключевые принципы из официальных руководств: национальность инвестора и компании совпадают; деньги «на риске»; бизнес не «предельный» (создаёт занятость и налоговую базу); инвестор управляет бизнесом на исполнительном уровне. Формального порога суммы нет — «существенность» оценивается относительно стоимости и характера бизнеса, структуры сделки и степени коммита капитала.
«Инвестиция должна быть существенной, средства — под предпринимательским риском, предприятие — реально функционирующим и способным приносить больше, чем доход на жизнь инвестору». (USCIS E-2; 9 FAM 402.9 — резюме требований)
Чек-лист due diligence перед покупкой (карточки, без таблиц)
1) Финансы
- P&L/баланс/денежные потоки ≥3 лет + сверка с банковскими выписками.
- Качество выручки: повторяемость, сезонность, концентрация клиентов.
- Налоги: декларации штата/федеральные, рассрочки, штрафы, уведомления.
- Долги/обременения: кредиты, факторинг, UCC-залоги на активы — план снятия.
2) Юридический контур
- Уставные документы и бенефициары для «национальности предприятия» E-2.
- Договор аренды (assignability), пермиты и лицензии (город/штат/отрасль).
- IP, товарные знаки, домены; договоры с поставщиками и ключевыми сотрудниками.
- Суды/претензии/штрафы (OSHA/AG/FTC), страховые кейсы.
3) Коммерция
- Рынок и конкуренты (минимум 5), барьеры входа, дифференциатор.
- Маржинальность (SDE/EBITDA), юнит-экономика, оборот капитала.
- Зависимость от владельца, план передачи знаний 30–90 дней.
- Критические отраслевые требования (food, construction, healthcare и др.).
4) Операции и IT
- SOP, CRM/учёт, доступы, резервное копирование, кибербезопасность.
- Инвентарь/оборудование: сервисная история, гарантии, серийные номера.
- Передача доменов/хостинга/рекламных кабинетов и маркетинговых активов.
- Страхование ответственности, W-2/1099 модель и комплаенс по труду.
5) Иммиграционный аспект E-2
- Деньги «at risk» (escrow с возвратом при провале визы обычно не засчитывается).
- План «non-marginality»: рост занятости, налоги, мультипликатор.
- Структура владения: ≥50% граждан страны-партнёра; документальная трассировка источника средств.
- Роль инвестора — «develop and direct»; при смене статуса — I-129.
Как выглядит «здоровая» E-2-сделка и где искать понятный бизнес
Критерии здоровой сделки
- Существенность инвестиций: цена сделки + оборотка соотносятся с масштабом бизнеса; капитал «на риске» до консульской подачи.
- Непредельность: бизнес-план на 2–5 лет с ростом найма (W-2), планом маркетинга и KPI по марже/денежному циклу.
- Юр-чистота: UCC-поиски и payoff letters, отсутствие «скрытых» обязательств, прозрачные налоги/лицензии.
- Операционная устойчивость: процессы, отчуждаемость от личности продавца, передача аккаунтов и прав.
Структура оформления
- Консульская виза E-2: подача в консульстве вашей страны; плюс — право на поездки; минус — расписание интервью.
- Смена статуса (I-129): если вы уже в США в ином статусе; действует только на территории США — для выезда нужна виза.
- Asset deal часто предпочтительнее stock deal (меньше «наследуемых» рисков), но учитывайте перенос лицензий/аренды.
Отрасли с быстрым онбордингом
Cleaning & Maintenance
Повторяемые контракты, низкая капиталоёмкость, чёткие KPI (AHT на объект, удержание). Проверьте страховки, фоновые проверки, лицензии, маршрутизацию бригад.
Light Home Services
Небольшие сервисы для дома (мелкий ремонт, уход за газонами/бассейнами, установка датчиков). Важны OSHA, пермиты, управление 1099/W-2, учёт материалов.
E-commerce Ops
Готовые листинги, стабильные поставки, SLA фулфилмента. Проверьте IP/бренд, возвраты, chargebacks, зависимость от единственного канала трафика.
B2B Services / Micro-SaaS-like
Подписочные услуги с повторяемой выручкой. Смотрите retention, концентрацию клиентов, переносимость процессов и доступов.
Red Flags — признаки плохой сделки
- Несостыковки P&L и банковских выписок; «бумажная» выручка.
- UCC-залоги на ключевые активы без плана погашения/снятия.
- Острая зависимость от владельца, отсутствие документированных SOP.
- Пассивные активы вместо операционного бизнеса (противоречит духу E-2).
- Дефицит оборотки после закрытия — риск «marginality».
- Проблемы с лицензиями/санитарией/страхованием; расследования регуляторов.
- Неубедимое подтверждение источника средств инвестора.
- Earn-out или seller-financing без реальной доли «at risk».
Практические советы
UCC-поиски
Ищите обременения в штатных реестрах Secretary of State. Запрашивайте payoff letters и снятие UCC к закрытию через escrow инструкции.
Франшиза или независимый бизнес?
Франшизы упрощают проверку через FDD (особенно Item 19), но держат в рамках; независимые — гибче по цене. В любом случае — проверка судов/претензий франчайзера и условий расторжения.
План 30/60/90
Найм ключевых ролей, перенос лицензий, превращение знаний продавца в SOP, контроль cash conversion cycle, маржинальности и NPS клиентов.
Иммиграционная связка
Покажите «непредельность» через рост W-2, локальные налоги и вклад в сообщество. Часть капитала — на риске до подачи, с подтверждающими ведомостями.
Калькуляция сделки E-2 при покупке малого бизнеса: ориентир бюджета
Цифры зависят от штата и отрасли. Ниже ориентировочный сценарий для покупки бизнеса за $250 000; используйте как рамку для собственных расчётов.
- Цена бизнеса (asset deal): $250 000
- Оборотный капитал на 3–6 мес.: $40–80 000
- Юристы (M&A + иммиграция E-2) и бухгалтер: $12–25 000
- Due diligence (финансы/юридический/тех): $5–15 000
- Оценка/инвентаризация/escrow/closing: $5–10 000
- Лицензии/пермиции/страхование: $3–8 000
- Резерв на CAPEX/ремонт/брендинг: $10–30 000
Официальные источники
- USCIS — E-2 Treaty Investors
- 9 FAM 402.9 — Treaty Traders and Investors
- Travel.State.gov — Визы E-1/E-2
- USCIS — Form I-129 • инструкции • адреса подачи
- SBA — Покупка действующего бизнеса/франшизы
- FTC — Разбор FDD • минимизация рисков
- UCC-поиски (SOS штатов): NY, IL, CO, CA
- FinCEN — Beneficial Ownership Information • IRS — обзор BOI
